中美貿易戰：劍指中國制造2025【上篇】
2018年3月以來，中美之間的貿易摩擦不斷升級，爭端引發了中國、美國乃至全球范圍內的巨大關注。本次以“301調查”為標志的中美貿易爭端在內容和影響上都體現與以往本質的不同。無論特朗普咄咄逼人的經濟戰略能否奏效，本次爭端都將對中美雙邊經貿關系和經濟發展軌道產生重要影響。第一財經研究院推出《中美貿易戰：劍指中國制造2025》，試圖將討論落腳在此次貿易戰的焦點——中國制造2025，并提出相應對策。本文為上篇。
2018年3月以來，中美之間的貿易摩擦不斷升級，爭端引發了中國、美國乃至全球范圍內的巨大關注。
3月8日特朗普簽署“232措施”決定對進口美國的鋼鐵和鋁產品分別征收25%和10%的關稅。3月22日特朗普以中國涉嫌強制技術轉移等借口，簽署法案擬對500億美元左右出口美國的中國商品加征25%關稅。同日，中國商務部宣布了針對此前“232措施”的反制措施，發布對美國7類128個稅項中止減讓措施的清單，涉及約30億美元的商品。
美國政府4月4日公布對華“301調查”征稅產品建議清單，涉及每年從中國進口的價值約500億美元的1333項商品，清單涵蓋航空航天、信息科技、通訊工程、自動化機器人、醫療設備等高科技領域。當天，中國公布了擬對進口中國500億美元左右美國商品“對等”加征關稅，清單包括原產于美國的大豆等農產品、汽車、化工品、飛機等14類106項商品。特朗普4月6日再次要求美國貿易代表辦公室依據“301調查”，額外對1000億美元中國進口商品加征關稅。對此，中國商務部、外交部等部門及時作出回應，中方將奉陪到底，不惜付出任何代價，必定予以堅決回擊，必定采取新的綜合應對措施，堅決捍衛國家和人民的利益。至此，中美貿易摩擦進入劍拔弩張的狀態，“貿易戰”成為大家描述這次貿易爭端的高頻詞匯。
中美過去30年當中多次發生貿易摩擦，但本次以“301調查”為標志的中美貿易爭端在內容和影響上都體現與以往本質的不同。無論特朗普咄咄逼人的經濟戰略能否奏效，本次爭端都將對中美雙邊經貿關系和經濟發展軌道產生重要影響。
一次特殊的貿易爭端
貿易摩擦貫穿于中美之間30多年的經貿關系當中，受各種因素影響，不同時期的頻率和強度有所不同。上世紀90年代，美國在1991年和1994年連續三次對中國發動“301調查”，貿易制裁和貿易報復此起彼伏。21世紀初，中國加入WTO之后的十年間，美國對中國動輒采取反傾銷的貿易報復措施，并多次威脅將中國列為匯率操縱國。但此次以“301調查”為標志的中美貿易爭端與過往的貿易摩擦相比，其速度和力度都不能相提并論。具體而言，在金額和數量上可以用“雷聲大，雨點小”來概括，但在內容和影響上可以用質變來形容。
自改革開放以來，中國出現了翻天覆地的變化，雖仍位列發展中國家，創造的GDP卻已經占世界經濟比重的15%左右（2017年數據），穩居世界第二，對世界經濟增長貢獻率超過30%。中國的迅速發展和強大，國際影響力也顯著增強，建設一帶一路、成立亞投行等一系列國際合作新形式不斷創立。作為傳統強國的美國，希望將中國納入自己設立的體系來確保第一強國的地位，這勢必將引發兩個大國之間的矛盾。
早在2015年，美國著名智庫對外關系委員會就發布了一份《修正美國對華大戰略》報告，指出美國從20世紀70年代以來試圖使中國融入美國主導的國際體系的做法是錯誤的，這一做法“對美國在亞洲的首要地位產生了新威脅，而且最終將在全球對美國的權力形成挑戰”，“華盛頓需要一個應對中國的新的大戰略，其核心是平衡中國國力的崛起，而不是繼續幫助中國崛起”。美國政府開始反思美國長期以來的對華政策。
2017年12月18日，美國白宮發布了特朗普政府任期內第一份《國家安全戰略報告》，報告清晰地闡明了特朗普政府“美國優先”、“提升美國影響力”的國家安全戰略，這是美國在官方報告中首次強調這一思想，因而具有標志性的意義。
一個月后的2018年1月19日，美國國防部為落實白宮《國家安全戰略報告》，發布了《2018美國國防戰略報告》，將中國和俄羅斯共同列為“戰略競爭對手”，并且認為“國與國之間的戰略競爭，而非恐怖主義，是當今美國國家安全的首要關切”。至此，在戰略層面，美國對華政策正在發生根本性的改變。
目前，中美之間已經形成超過90個對話溝通機制，經貿領域包括中美戰略與經濟對話機制、中美聯合經濟委員會、中美商務貿易聯合委員會等等，這些機制為解決雙方關切的問題以及經貿領域潛在的矛盾和摩擦提供了緩沖和討論的平臺，這些平臺發揮了重要的預警和預防的作用。但是，此次中美在經過多種機制溝通無果、多個回合的較量和多輪商談后都沒有達成共識，顯示出中美對雙邊經貿關系存在相當大的認知不一致性。
過去幾十年里，美國對華政策都是基于一種理念，即支持中國崛起和納入戰后國際秩序，將使中國實現自由化。但在他們看來，中國利用自由貿易的規則和協議壯大自己，卻沒有真正實現開放，改變自己的政治和經濟信念。現在特朗普不想這么做了。
早在2017年12月，美國財政部副部長馬爾帕斯表示，美中全面經濟對話處于“停滯”狀態，并沒有重啟商談的計劃，同時特朗普政府對中國“感到失望”。美國商界也傾向支持更強硬的對華政策，他們認為，中國許多改革只停留在紙面上，北京需要用行動而不是言辭來證明自己。美國建制派精英對中美關系以及經貿關系的看法也發生了轉變。作為中美關系“壓倉石”的經貿關系正在動搖，中美關系需要重新定位。
上述情況表明，此次貿易爭端不同以往，將遠遠超越個別產業、開放程度和貿易水平等問題的范疇。
貿易爭端：劍指中國制造2025
雖然特朗普口口聲聲表示，要扭轉中美貿易逆差，在此背景下的貿易爭端的意義將不僅限于貿易順差問題。縱觀184頁的“301調查”報告，“逆差”只出現了一次，這份報告重點討論的是以《中國制造2025》、《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》為代表的中國產業政策。美國貿易代表辦公室官員對國會表示，此次“301調查”就是要干擾《中國制造2025》中確定的使中國成為制造業國際領跑者的努力。
長期以來，中國處于全球制造業產業鏈的中低端，美國處于高端，中美經濟具有很深的互補性。中國加入高端制造有助于打破西方發達國家在相應領域的壟斷格局，使中國從附屬者成為他們的競爭者。中國欲打破由西方發達國家建立起的世界制造業供應鏈格局，必然會遭到各方阻力，美國對中國的“301調查”也直指中國制造2025，彰顯了其維護現有世界分工格局的意圖。美國已經出現戰略不適。貿易制裁只是一個開頭，制造業的核心競爭力不斷被打壓將會是今后中國經常會面臨的重要問題。
中美之間的貿易摩擦已經呈現出由低端行業向高端行業過渡的趨勢。90年代以來，美國政府曾多次對中國實施“301調查”。1991年4月，美國利用“特別301條款”（針對美國認為對知識產權沒有提供充分有效保護的國家和地區）對中國知識產權領域展開調查，主要涉及藥品和化學品的專利保護、著作權保護、商業機密保護和商標權保護。同年10月，美國又針對市場準入問題向中國發難，主要涉及美國商品在進入中國市場時所遇到的市場壁壘。1994年，美國針對中國知識產權領域中的版權與商標權保護問題展開調查，并于1996年實施報復性制裁措施。每次“301調查”之后，美國都公布了相應的懲罰措施。比如1991年，美國針對中國的紡織品、鞋類、機械設備和電子產品等加征懲罰性關稅。
進入21世紀之后，美國開始試圖遏制中國在技術前沿領域的發展。比如2010年美國針對中國政府制定的一系列新能源政策和措施展開“301調查”，主要涉及限制重要礦產出口、提供出口補貼、歧視國外貨物和企業、要求技術轉讓等。2017年，美國針對技術轉讓、知識產權、創新等領域再次發起“301調查”。美國甚至在3月發布的“特別301條款”調查報告中明確表示，“中國制造2025”等計劃意在尋求高端科技制造領域的快速崛起，而中國在部分高端科技領域存在不公平行為（如竊取美國核心技術）將會損害美國的利益。
美國對外關系委員會近期刊登了一篇文章《綠色巨人：可再生能源與中國實力》，其中指出，中國正在不斷加大對綠色能源等技術的研發力度。實行清潔能源戰略一是為了滿足國內高速經濟增長所帶來的巨大能源需求，二是助力中國在成為未來可再生能源領域的超級大國的過程中，與美國的石油貿易展開競爭，進而取代美國在多個區域聯盟的核心地位。作者還把清潔能源領域的競爭與冷戰時期的美蘇太空競賽相提并論，認為中國在該領域的崛起恐將威脅到美國在全球能源市場的統治地位。
中國制造2025中提到的發展方向，是中國實現現代化制造強國的必經之路。而這與西方發達國家建立起的世界分工格局相悖。中國加入高端制造有助于打破西方發達國家在相應領域的壟斷格局，使中國從附屬者成為他們的競爭者。
中國是美國全球供應鏈中的重要節點
在改革開放的發展戰略下，中國大力改善國內投資環境，從制度改革、簡化審批流程到提供優惠的土地和稅收政策機構，為外國公司在中國投資提供了絕佳的環境，讓包括美國在內的西方發達國家看到了將中國納入全球供應鏈的多方面好處。
首先，中國人工成本低廉并且勞動人口數量充足，具有勞動密集型產業或制造業環節的配置優勢。根據第一財經研究院全球競爭力研究，2000年中國勞動力成本僅為美國的3%，2016年為12%，仍低于全球平均水平。勞動密集型的服裝制造、電子元件裝配等工作技術門檻低，稍加培訓即可上手，中國龐大的人口為此類制造業提供了源源不斷的勞動力。
圖1 中國單位勞動力成本
來源：第一財經研究院
同時，中國靠近美國在全球布局的供應鏈中的其他供應商。以中美間最主要的供應鏈電子設備為例，比如日本、新加坡、韓國和中國臺灣提供存儲設備、顯示屏、相機、控制器等，集中進口到中國進行組裝后，再銷往包括美國在內的世界各地。
隨著中國財富積累、居民可支配收入提高，中國在越來越多的產品領域成為重要的消費市場，而早期在中國的供應鏈布局巧合讓美國公司可以在搶占中國消費市場中占據優勢。2005年，中國手機市場容量為690萬部，2015年增加了65倍，達到4.5億部，超過手機市場整體增速，2005年至2015年，手機市場整體容量從0.54億部增長到14億部。其中，美國的蘋果手機在中國的高端機市場占據絕對優勢，2017年蘋果應用商城總收入中，來自中國的收入已經超過美國。類似的還有汽車，2005年至2015年全球汽車市場從6400萬輛增加到8800萬輛，年均增速3%，中國汽車銷量則從500萬輛增加到2400萬輛，市場份額從8%上升至28%，美國汽車需求占比則從26%下降至20%。根據通用汽車公司的統計，其去年在中國的銷量占全球銷量超過40%，是其海外最大市場。2016年，特斯拉在中國銷售額達10億美元，2017年翻倍至20億美元，中國市場銷量占20%，僅次于美國本土。
圖2 中國逐漸成為部分商品最大終端市場
正是出于以上多方面優勢考慮，中國逐漸成為美國在全球供應鏈布局中的重要節點。在過去幾十年，隨著美國不斷華投資布局、新建工廠，中美間的貿易量也快速上升。2015年，美國從中國進口貨物4800億美元，比2000年增加了4000億美元，年均增長率為11%。在此期間，中國逐漸成為美國服裝、家具、電子產品、電力設備等的重要供應商。
圖3 中國制造業是美國重要的供應方
來源：OECD、第一財經研究院
圖4 中國在美國全球供應鏈布局中扮演重要的角色
來源：OECD、第一財經研究院
中國制造業在世界舞臺上扮演重要角色
在改革開放的經濟方針指導下，中國在2001年加入世界貿易組織，并不斷努力融入全球產業鏈。經過十多年的積累，中國在全球供應鏈中的參與度不斷加深并逐步成為世界制造業舞臺上的核心成員。根據第一財經研究院全球競爭力項目數據，中國制造業增加值總額占全球比重在2016年超過30%，比2000年增加了3.6倍。其中，紡織品、服裝、皮革制品、非金屬建筑材料和基礎金屬等傳統制造業的比重更是超過了40%。
圖5 中國逐漸從全球供應鏈的參與者變為主導者
來源：OECD，第一財經研究院
中國制造引發美國擔憂
中國近十幾年制造業的迅猛發展令美國對自身能否保證其世界領導者地位產生擔憂。美國于4月3日發布的對華產品征稅清單直接把矛頭指向航空航天、信息科技、通信技術、機器人、交通工具和醫藥等行業。而美國之所以能夠擁有全球領導地位離不開國內上述行業的蓬勃發展。
中國社會科學院工業經濟研究所所長黃群慧表示，中國制造業發展至今，已構建了獨立完備的工業體系，220多種產品產量居世界第一，而且自主創新能力也在不斷增強。
以“中國制造2025”為代表，中國高技術和高附加值產業近年不斷引起西方關注。德國墨卡托中國研究中心就曾在一份報告中提到，“中國制造2025”涵蓋了所有推動當今發達國家經濟增長的高技術產業，如航空航天、工業機械、機器人、電動汽車、醫療設備等。西方認為，中國若能變成以高技術和高附加值產業為主導的經濟體，西方的相關行業將遭受損失。
各國未來國力的較量將多集中于大數據、物聯網、人工智能等新興技術，《中國制造2025》計劃的推出更是從國家戰略的角度為中國在競爭中搶占先機。具體而言，對于半導體這類在信息通訊技術中占據重要地位的產品，中國在標普500中的表現明顯優于A股中的美國公司。
圖6 標普500成分股中國收入占比較高的子行業
圖7 標普500成分股中半導體（33%）、技術硬件（16%）等價值鏈上游行業的中國收入占比及收入絕對值較高 
圖8 A股上市公司中美國收入占比較高的子行業
來源：Wind、Factset、中金公司研究部
實際上，從2017年9 月特朗普否決了有中資背景的私募基金收購美國芯片制造商萊迪斯（Lattice）的案列上，我們就能感受到：美國政府將加強對與國家安全相關的敏感行業和關鍵科技行業的審查，以防被中資機構滲透。2018年1月，由于未能獲得美國監管部門的批準，阿里巴巴旗下的螞蟻金服與美國匯款公司速匯金（MoneyGram International）的相關并購事宜終止。3月12日，特朗普簽署行政令，以國家安全為由終止了博通對高通的收購。
特朗普政府發起的貿易摩擦絕非臨時起意，是以“美國優先”為名而行“遏制中國崛起”之實。
